6月国际硫磺市场整体平稳,现货市场活跃度不高。中东地区硫磺价格小幅走跌,muntajas公司的7月份合同价格和adnoc公司第三季度合同价格都已经出台。买方市场来看,国际采购普遍热情不高,中国南通港硫磺价格降至1160-1170元/吨,已经低于国际到岸价格。巴西和北非等国与供应商的第三季度谈判仍未确定,市场注意力从现货市场转到合同市场。尽管买方市场要求降价的呼声越来越高,再加上第三季度是传统的硫磺需求淡季,但预计未来几个月内硫磺价格仍将保持平稳为主。gazpromexport公司的供应减少,以及中国市场的延迟采购,支撑未来国际硫磺市场的平稳走势。但中国终端用户仍然对市场充满信心,且硫磺库存保持在一个合理的水平,预计短期内采购积极性不强。
中国硫磺市场成交清淡,价格稳定。外盘报价在150美元/吨cfr左右,但买方可接受的价格却稳定在140美元/吨cfr。粉块状硫磺成交价格保持在130美元/吨cfr左右,大约1.4万吨土库曼斯坦的粉块状硫磺销售到南方市场。一单韩国的熔融硫磺销售到中国,成交价格为100美元/吨cfr左右,但环保要求减少储罐设置,因此产品装卸也受到限制。普光气田价格稳定在1140元/吨,万州港价格为1040元/吨。目前装置开始为期20天的检修,目前企业库存约在10万吨左右,日产量已经由原来的5000吨/天降至3000吨/天。传统上由于夏季需气量减少,普光气田也保持一个相对较低的开工。本月底时中国港口硫磺库存约在150万吨,为2017年1月份以来的高位。今年前六个月,港口硫磺平均库存为138.7万吨,最低为125万吨。相对高位的库存,使得中国终端用户不急于采购,而且这种情绪一直在上半年持续,尽管近期国际市场硫磺报价小幅走低,但中国买家的采购意愿仍然不强。
印度肥料生产商ppl公司6月26日采购了3万吨粒状硫磺,货源将在7月底运抵。该公司目前接到5-6单报价,但价格还没有公布,ppl公司透露,最高报价在140美元/吨cfr左右。印度市场到岸价格保持稳定,但近期没有新单成交,预计未来价格仍有上涨的可能。印度reliance公司的扩产项目已经进入市场阶段,未来国内硫磺供应有望提升。
俄罗斯gazpromexport公司标售2-3万吨硫磺,已经被tricon公司中标,但价格尚未公布。一船4.5万吨硫磺已经发往坦帕港,运费约为17-18美元/吨。1-4月份俄罗斯共出口硫磺85.1万吨,同比增加3%。巴西是主要的出口目标市场,共计出口34.7万吨。巴西和美盛公司之间仍然有季度合同需要执行,而且现货市场也有成交。今年巴西与俄罗斯之间现货硫磺成交增加,主要是由于gpc公司通过黑海销往摩洛哥的硫磺受阻,因此增加了巴西市场的发货量。俄罗斯销往中国的硫磺增加到13.3万吨,同比增加了45%。立陶宛和白俄罗斯各自进口了10.3万吨和8.6万吨的俄罗斯硫磺。摩洛哥进口了5万吨俄罗斯硫磺,同比下降83%。由于物流问题,第三季度仍未有俄罗斯硫磺销往摩洛哥ocp的计划。kavkaz港口没有驳船可以通过伏尔加河硫磺发运硫磺。
中东地区季度合同仍在商谈中。阿联酋adnoc公司和主要贸易商前期签订的合同价格为130美元/吨fob,比第二季度上涨了10美元/吨。从买方市场来看,到岸价格商谈在140美元/吨左右,折合离岸价格为120美元/吨左右。科威特kpc公司第三季度的价格还没有确定,第二季度五单货物发往南非和亚洲。伊朗igcc公司近期销售了3万吨粉块状硫磺,成交价格为115美元/吨fob,7月上半月发货。伊朗目前硫磺报价为115-125美元/吨,其中低端为粉块状硫磺价格,高端为颗粒硫磺价格。卡塔尔7月份的月度合同价格下降4美元/吨,第三季度合同价格为135美元/吨 fob左右。国有企业muntajat公司公布了7月份硫磺月度价格为132美元/吨cfr,比六月份下降4美元/吨。中东到中国北方和南方港口的运费在20-23美元/吨之间,因此折合中国价格在150美元/吨cfr左右。比muntajat公司最近的现货成交价格还低5美元/吨,最近销售的3.5万吨硫磺成交价格为137美元/吨fob。中东供应商和北非终端用户的第三季度合同价格还没有确定,供应商目标价格为140美元/吨cfr,波兰供应商的目标价格为130美元/吨cfr。grupaazoty公司已经与摩洛哥ocp公司签订了第三季度合同,每月发运2.5万吨硫磺到摩洛哥。突尼斯采购商gct公司正在寻求季度合约,可接受比二季度更高的价格。目前还没有从买方市场得到确认,三季度合同仍在商榷之中。
1-4月份北美硫磺消费量同比增加7%,达到了320万吨。加拿大渥太华硫磺价格稳定在128-133美元/吨fob,但供应偏紧。港口库存减少,而且未来供应有进一步偏紧的可能。由于能源短缺,syncrude公司预计要关闭至7月底。该公司的关闭将影响到美国和加拿大市场的供应。加拿大港口出口量和美国市场进口都会减少。2017年该公司产量为62.3万吨,主要是从亚伯达的油砂中提取硫磺。