大合同谈判博弈中，全球价格下移存在利好？！ -yb亚博全站首页

众所周知，钾肥行业是一个产能过剩和产能高度集中的行业。根据ifa的数据统计，2019年全球钾肥供应量产能增长至5000万吨k2o，需求量在4290万吨k2o左右，产能过剩量710万吨。2020年，随着俄罗斯、白罗斯、加拿大新增产能的不断扩产，预计全球供应量产能进一步增长至5230万吨k2o，需求小幅增长至4390万吨k2o，产能过剩进一步加剧，过剩量840万吨。虽然全球产能持续增加，但英国商品研究所（cru）预计，2020年全球氯化钾产量将有小幅下滑。 “2019年四季度以来，全球主要的钾肥供应商大都宣布了减产计划，到目前为止已经累计接近350万吨。这些应对市场变化的措施，也对2020年全球氯化钾的产量带来了许多不确定性。”cru高级分析师鞠昊表示，“就当前来看，新冠病毒对全球氯化钾产量影响不大，主要生产商的生产仍在有序进行。”

中农集团控股股份有限公司副总经理王蓓告诉记者，目前除了icl在西班牙的钾矿因处于重疫区、被迫减产约60万吨左右之外，其他的钾矿多处于人口稀薄、疫情较轻的地区，全球供应商都普遍表示，为保证全球粮食生产安全，在防控疫情的同时维持产量的稳定,预计整体供应量基本稳定。同时，出于对后期欧美港口物流效率下降的忧虑，部分供应商正在考虑进一步加大向中国港口保税仓的装运量，将中国港口作为物流中转地，便于更高效的向其他需求国供应货源。“这一情况也从侧面证明了目前中国国内情况的稳定。”王蓓强调。

从2019年下半年开始，全球钾肥市场出现了严重的供大于求局面。鞠昊介绍到：“2019年全球氯化钾需求出现了明显下滑，下滑到6200多万吨的水平，相比2018年减少了大约6%，氯化钾的需求量减少了接近400万吨，这也是近5年来全球氯化钾需求降低最多的一年。”王蓓也提出：“在过去的一季度里，农资行业面临了重大的挑战。具体到钾肥市场来说,新冠疫情在全球的扩散对国际钾肥供应链会产生一定的影响，其中最主要的就是对物流效率的影响，对于供应和需求端也会有一定的改变，更多的可能还是在需求方面。”

记者了解到，当前疫情对钾肥需求的影响，更多是通过影响发运形成的间接影响，尤其是主要进口国的港口装卸和发运能力。

印度市场于3月初启动了新的钾肥进口谈判，随后随着疫情扩散，政府宣布封国，多个港口宣布不可抗力。尽管印度政府表示将继续进口化肥等农资产品，但港口劳动力不足，很多供应商开始担忧卸率的问题，新增的进口量减少。由于印度没有钾肥自给产能，国内钾肥现货库存正在减少，基层现货分销价格出现一定上涨。“3-4月是印度的用肥旺季，目前印度国内多个化肥工厂关停，原料需求减弱，加上蝗灾等因素，我们推测印度国内或许会出现用肥旺季短暂、整体需求减弱的情况。”王蓓表示。

同样作为钾肥需求国，巴西现阶段也出现了同样的封城、物流受限的现象，内陆汽运减少35%，化肥运不进去，大豆运不出来，导致产业链不畅。同时进口港口也出现了人工不足、装卸率较低的情况，新增进口停滞。而欧洲是目前疫情扩散较为严重的地区，多国封国，物流受限，部分经销商担心后期现货供应不畅，出现了囤货行为，欧洲目前现货价格略有上涨。

对于后期国际市场的需求情况，王蓓提出：“还要看疫情防控的情况。”就目前来看，一些需求大国因物流不畅减少了新增进口量，导致其国内市场出现现货短缺、价格上涨的情况，同时其进口量的持续减少也给国际供应商带来了较大的库存压力。

据中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会的副秘书长周月介绍，疫情期间，钾肥生产企业和钾肥经销企业积极响应国家号召，一手抓疫情防控，一手抓复产复工，开足生产马力，调动进口资源，确保了春耕用钾肥的供应充足。

“截至2月底，国内三大百万吨级钾肥生产企业全部开工；3月初还有部分中小企业陆续复工复产。”周月表示，“目前国内钾肥生产正常，铁路发运良好，价格基本稳定，供应保障有力。”记者了解到，青海盐湖工业股份有限公司作为钾肥生产的龙头企业，今年以来生产和销售一直正常运行，日产量达到1.5万吨以上，铁路日发运量0.7-0.8万吨/天。据国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司市场规划部主任冯立介绍，罗钾目前的生产、运输情况都正常，库存也处在合理水平，虽然在疫情期间难免受到一些影响，但是通过全体工作人员的共同努力，把影响降到了最低。格尔木藏格钾肥有限公司副总经理方丽则表示，藏格钾肥原计划3月初恢复生产，为了春耕保供，公司将复产时间提前至2月26日。目前藏格钾肥日产量已达5500吨，铁路发运也基本平稳正常。

进口钾方面，记者获悉，目前港口库存在400万吨左右的历史高位。同时，1-3月预计有40万吨左右边贸新增进口钾肥，同比增长29%左右，4月预计还会有一部分新增到货。

需求方面，钾肥在国内的消费构成大约是70-80%左右作为复合肥原料，15-20%左右作为化工厂原料，5-10%作为农用直接施用。由于国内疫情防控形势向好，各地积极引导复工复产，春耕生产得以有序进行。业内人士分析，今年钾肥整体需求受到的影响有限，全年钾肥需求量维持在1500万吨左右。

整体而言，目前来看今年春季国内钾肥供应量较为充足，与氮肥、磷肥相比，国内钾肥成交价格即使在2-3月的用肥高峰期也始终维持平稳，只有东北地区的进口大颗粒钾肥出现过短期的供应短缺，有过短暂的涨价情况，随着边贸进口供应和国产钾挤压颗粒的补入，缺口也得以弥补。

众所周知，海运钾肥联合谈判的结果，不仅仅是国内钾肥的一个风向标，也是整个国际钾肥价格的一个风向标。

方丽告诉记者，2018-2019年国内钾肥市场价格整体处于攀升状态，但2019年开始钾肥市场价格由高端直线下滑，预计2020年在国内钾肥市场供需矛盾仍旧较为突出的情况下，市场价格走势将与2019年低端价格持平，波动幅度相对有限。“但仍需要关注的是2020年中国钾肥的大合同谈判价格”方丽强调，“大合同价格将决定了国内进口钾的成本价，如果大合同签订的价格大幅下调，则预示国内钾肥市场价格将在成本价格的基础上有上下波动。”

据了解，目前全球主要市场的氯化钾价格出现了明显的回落。巴西大颗粒钾肥价格从2019年初的350美元cfr大幅下降到目前220-225美元cfr，降幅超过35%。东南亚标准价格也从2019年初的300美元左右下滑到目前235-265美元cfr的水平，下滑了大约17%。“全球都期待着中国2020年钾肥大合同结果的出台。当前形势对中国钾肥谈判还是很有利的。”鞠昊分析到，“中国距离上一次大合同签订已经过去了18个月。上一次因为印度优先于中国签订合同，很大程度上影响了中国谈判的节奏和结果。但我们也应该看到，中国钾肥进口量是印度钾肥进口量的两倍，同时有盐湖钾肥、罗钾、藏格等一批国内钾肥生产企业作为压舱石，在国际钾肥市场上占有更大的权重和话语权。相信在不久的将来，中国钾肥进口企业和国际钾肥供应商会达成符合双方利益的2020年钾肥合同，为全球钾肥市场定下主基调。”

作为谈判小组成员，王蓓表示：“中农集团在充分调研国际、国内钾肥市场情况、研判后期走势，积极与国际钾肥供应商接触，按照全球市场价格均线下移的情况来看，预计新的谈判价格也会有所下滑。谈判达成之后，港口会有大量保税库存得以释放，预计全年钾肥供应充足。”