苏伊士运河西部地区磷肥价格持续上扬。美国市场价格上涨明显,由于供应偏紧,磷酸一铵离岸价格涨至395美元/短吨fob,折合巴西地区到岸价格为430美元/吨cfr。
一季度美国磷铵的进口量大约为67万吨,低于2017年一季度的进口量。考虑到美国磷铵装置的关停,美国国内市场供应量每月将减少12.5万吨,但由于价格高涨,国内市场需求预计将呈下降走势。因此后期仍有进口空间。
巴西市场需求继续保持清淡,主要是由于市场库存充足。但是贸易商手中的货源仍然不多,而且中国可出口的货源有限,因此买家对3月份的进口货源需要准备更多资金。预计届时价格将涨至430~440美元/吨cfr。ocp正在制定3月份的价格,有些合同的成交价格有可能超过450美元/ 吨cfr。
3月份拉美市场将有大量货源到货,墨西哥石油公司、ocp、eurochem/phosagroh、沙特以及美国的磷铵都将在3月份到货,到货量至少在40万吨左右。
短期来看,一季度市场保持坚挺。jpmc公司开始为期一个月的检修,gct公司由于政治不稳定,装置仍然保持较低的开工率,ocp开工良好,销售到法国的磷酸二铵价格为432美元/吨fob。加拿大redwater装置预计在2019年与澳大利亚装置进行转换,这将在下一年对美盛和ocp公司抢占西北美市场产生影响。届时ocp的磷矿合同将结束,ocp公司将考虑如何弥补100万吨/年磷矿供应带来的损失。墨西哥的生产也将逐渐稳定。
印度市场:
苏伊士运河东部市场,印度进口商发布标单,计划进口21万吨磷酸二铵,由于1月底时印度国内库存量只有38万吨,进口需求强烈。后期中国市场的进展情况要看二季度的趋势。中国国内市场将在4月份告一段路,因此4月份以后可供出口的货源将增多,4月也是印度市场的需求高峰。但由于国内市场最高零售限价短期内不会提升,印度市场对高端价格仍然难以接受,因此印度买家的需求仍然会受限。ipl公司采购了m’aden公司的二铵,成交价格在420美元/吨cfr。考虑到印度卢比在1月底由63.5卢比兑换1美元贬值到64.8卢比兑换1美元,因此420美元/吨的价格对于印度而言相对较高。但从中国市场的价格来看,420美元/吨的价格要低于国内市场的销售价格,因此中国供应商以这个价格出口的可能性也不大。
美国市场:
美国美盛公司销售1.9万吨磷铵到拉美市场,价格为409~410美元/吨fob,3月上半月发货。价格比2月初时上涨了3~5美元/吨。美盛公司开始评估今年三季度重新启动佛罗里达磷铵装置的可能性。但由于效益原因,重启的可能还要考虑未来的市场走势。
由于四季度美盛公司的开工率比预期下降,12月10日美盛公司将闲置的200万吨磷铵装置关闭。2017年四季度美盛公司开工率为79%,磷肥产量为230万吨,同比减少了20万吨。尽管四季度磷肥产量下降,但美盛公司的平均销售价格却达到近两年的最高,为348美元/吨fob,比2016年四季度的平均价格上涨了31美元/吨。磷肥销量基本与2016年四季度相当,美盛公司预计2018年一季度磷肥销量将与2017年同期相当,达到190万~220万吨。由于市场供应偏紧,2月底美国磷酸二铵价格继续保持高位,国内市场报价连续五个星期保持上涨,达到375~379美元/短吨。低端价格为国内市场售价,高端价格为黑色二铵即期的发货价格。美盛公司3月份的报价已经上涨到380美元/短吨,4月份的期货市场价格也上涨了5美元/短吨,达到373美元/短吨。
巴西市场:
巴西市场需求清单,整体库存高位,但价格继续走高。3月份发运到港的63%磷酸一铵的价格上涨5美元/吨,达到430~440美元/吨cfr,贸易商和供应商报价普遍不多。随着磷酸一铵价格的上涨,磷酸二铵价格也上涨5美元/吨,达到430~440美元/吨cfr。中国60%磷酸一铵价格上涨5美元/吨,达到400~414美元/吨cfr,55%磷酸一铵价格下降了15美元/吨,达到360~374美元/吨cfr,但没有供应商报价。
巴西港口库存情况 单位:万吨
港口 | 进口国家 | ||||
摩洛哥 | 俄罗斯 | 沙特 | 美国 | 合计 | |
imbituba | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0.7 |
paranagua | 2.9 | 3.5 | 6 | 0 | 12.4 |
santos | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
antonina | 0 | 0 | 0 | 1.7 | 1.7 |
sao francisco do sul | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
aruta | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
俄罗斯市场:
俄罗斯eurochem发运5.4万吨磷铵到新奥尔良和佛罗里达,其中1.3万吨为磷酸一铵。该船货源主要是美国供应商采购为主,但仍有部分货源待售。磷酸一铵是kingisepp公司的货源,供应商报价不高。运费大约在23美元/吨左右。eurochem公司没有磷酸一铵新单销售。供应商下月在巴西市场的目标价格为440美元/吨cfr,相当于波罗的海的离岸价格为415美元/吨,运费大约为25美元/吨。但事实上,成交价格大约为430美元/吨cfr,离岸价格为410美元/吨左右。phosagro公司报价将上涨到440美元/吨cfr。belorechensk公司装置将开始为期十天的检修,产量大概减少2.7万吨。正常情况下装置的月产量为4万吨。2.7万吨的产量都已经售出,其中2万吨销往巴西,7000吨销往巴尔干半岛,黑海地区离岸价格为403~405美元/吨fob。
2018 年2 月eurochem 公司产量情况 单位:万吨
公司 | 地点 | 数量 |
lifosa | 北欧 | 5.7 |
合计 | 5.7 | |
kingisepp | 拉美 | 7 |
合计 | 7 | |
belorechensk | 欧洲 | 1~1.5 |
belorechensk | 巴西 | 1.5~2 |
belorechensk | 巴尔干 | 1 |
合计 | 4 |
约旦市场:
约旦jpmc公司称装置已经开始年度维修,预计检修期为一个月,3月中旬开车。目前仍有土耳其、伊拉克和gsfc的三船磷酸二铵合同待发货。本月底jpmc公司计划发运2.2万吨dap和一些钾肥给印度ipl公司。后期供应商将发运2.5万吨磷酸二铵到越南。
2018 年2 月jpmc 公司销售情况单位:万吨
国家 | 数量 | 产品 |
印度 | 5.2 | dap |
伊拉克 | 1 | dap |
土耳其 | 0.6~0.8 | dap |
越南 | 2.5 | dap |
合计 | 9.3~9.5 |
2018 年国际磷酸二铵市场价格走势图